C114讯5月29日音问（刘定洲）光通讯行为AI期间智能算力的中枢底座，已迈入高景气的全新产业发展周期。光模块则是成本商场“最靓的仔”，CPO/NPO/LPO/XPO等“x”PO本事百花皆放。在这一布景下，由中国国外光电展览会、C114通讯网鸠集举办，深圳市光学光电子行业协会、苏州市光电产业商会、苏州市光电通讯协会协办的“x”PO赋能AI数据中心光互连论坛于2026年5月28日在上海恢弘举行。

其中，LightCounting行为光通讯规模的泰斗商场调研机构，此前发布讲述称2025年400G及以上高速光模块的出货量最初6000万只，到2026年将接近1亿只。在本次论坛上，LightCounting高均分析师曹丽发表《巨匠AI数据中心互联商场分析》主题讲述，对AI基础方法成立及光模块需求进行了真切解读。

历史性转向：AI算力运转的超等周期

“巨匠光器件商场已从电信周期转向AI算力运转的超等周期。”曹丽开宗明义地指出。现时巨匠成本开支方法已发生根人道变革，北好意思头部云厂商的参预限制，大幅突出电信运营商特等他区域企业。

亚马逊、微软、谷歌、Meta、甲骨文五大巨头紧紧掌控巨匠云成本开支，2025 年五家企业市占率分裂为 25%、23%、18%、14%、7%，缱绻占比达 87%，其余云工作商仅占据剩余 13% 份额。

掂量 2026 年，亚马逊、谷歌、微软、Meta 四家企业 AI 相干成本开支总和掂量达 7250 亿好意思元，同比大增 77%。其中谷歌参预限制近乎翻倍，增速位居行业首位。海量资金握续加码 AI 算力基础方法，径直引爆以太网光模块商场需求。LightCounting讲述骄气，以太网光模块商场2024年增速高达93%，2025年增速82%，2026年掂量增速为65%。

AI 推理需求呈陡峻上行态势，为行业带来空前机遇，也陪同全新挑战。

曹丽指出，跟着AI用户限制扩大，重叠各类AI任务对算力需求的显赫晋升，现时AI推贤达商的算力需求呈现陡峻增长态势，光通讯商场的增长后劲亦因此展现出浩大出路。多家厂商均默示，用户订单增长幅度远超预期。

然而现时中枢电芯片与光芯片均面对工艺复杂度握续攀升的挑战，导致东说念主工智能全产业链堕入严峻的供给瓶颈：GPU、高带宽内存（HBM）、电招揽调制激光器（EML）芯片、数字信号责罚器（DSP）及高端开辟等大宗缺货。

2026 年一季度，光模块企业迎来订单上升，却受限于中枢元器件枯竭，产能无法充分开释，订单录用大宗出现延期。

需求限制究竟有多大、行业景气周期还能握续多久，已成为业内企业大宗柔软的中枢议题。

联结AI产业全体发展态势，leyu·乐鱼(中国)体育官方网站曹丽对改日数年行业趋势作出如下研判：2026年景本开支限制已基本笃定；2027年，下流中长期订单将对需求变成有劲撑握；而更远期的发展，则仍需依托通盘这个词AI产业构建起可握续的正向轮回机制。现时，行业良性发展的正向轮回尚未全都成立，但积极向好的迹象已初步清楚。

她基于AI产业架构模子张开分析：现时AI产业的五层蛋糕仍存在发展不平衡问题。以 OpenAI、Anthropic 为代表的大模子企业，营收虽高速增长，却依旧深陷大额赔本。算力成本居高不下、个东说念主用户付费意愿偏弱、模子幻觉等本事问题，仍然是行业发展的隔绝。不外，To B 场景落地节律握续加速，重叠企业客户付费意愿晋升，让 AI 大模子及愚弄层的买卖化盈利旅途缓缓明晰。

况兼重新部云厂商订单结构来看，AI 原生企业需求与其他业务需求各占可不雅比重，这也反应出 AI 愚弄正加速向传统企业渗入落地。上述方面都给行业的握续景气度提供了正向撑握。

多项本事均面对发展机遇，CPO/NPO增速显赫

针对行业内多条本事阶梯并行、竞争博弈的近况，曹丽进行了分析解读。不同愚弄场景的需求虽存在共性，但分化特征雷同杰出。

纵向扩容以高带宽密度为中枢刚性要求，CPO/NPO 架构在高密度传输规模上风显赫，改日将成为主流选型。横向扩容则更敬重开辟可用性、运维效果与抽象成本，可插拔光模块也因此会长期占据商场主导地位。

谷歌等企业对 OCS 需求落地明确，陪同新一代推理 TPU 与集群决策问世，OCS 迎来全新愚弄场景，相干本事阶梯迎来发展机会。

在跨域扩容规模，北好意思合法限制成立 GW 级算力集群。受电力供给、场面选址等要求制约，多地散布式磨真金不怕火与推理成为行业势必趋势，径直运转 DCI 流量大幅攀升。

商场预测方面，LightCounting给出了明确的增长判断。2031年巨匠光器件商场基准景色下将达到630亿好意思元，较2025年增长3.5倍，乐不雅景色下有望冲破1260亿好意思元乐鱼2026世界杯首页，增长7倍。以太网光模块、CPO/NPO、OCS、DCI 等细分愚弄场景均蕴涵浩大增长机遇。于此同期，LightCounting 也特等辅导，模子本事迭代存在突发立异的可能，会显赫述用于底层算力体系，业内需保握警惕，密切追踪行业变化。